Xem kết quả đầu tư năm 2016 tại đây

Bên dưới là kết quả đầu tư của My Portfolio nửa đầu năm 2017. Để biết thêm chi tiết của My Portfolio bạn có thể click vào đây

Giải thích cách tính lãi/lợi nhuận:

% Lãi kép – Cách 1: nếu như tất cả số tiền mặt đầu tư/ (rút ra) của từng tháng tăng trưởng/ (giảm) ở một mức nhất định để mình có được £16,780 tại ngày 13 tháng 5 năm 2017, thì mức đó sẽ là 19%

% Lãi kép – Cách 2: Giả dụ từng tháng mình đầu tư £817 (tổng số tiền mặt £14,704 chia đều cho 18 tháng đầu tư từ trước đến nay), và £817 từng tháng tăng trưởng ở một mức nhất định để mình có được £16,780 tại ngày 13 tháng 5 năm 2017, thì mức đó sẽ là 17%

Cách 2 khác cách 1 ở chỗ là it takes away the “active” element of investing (example: timing to buy stocks at a cheap price) by assuming similar investment amount every month.

% Lãi bình thường: £16,780/ £14,704 -1 = 14% (rounded)

Tổng kết:

• Net worth (tổng giá trị tài sản) của mình tăng 64% từ £10,243 vào cuối tháng 11 năm 2016 (xem giá trị tài sản năm 2016 tại đây) đến £16,780 tại ngày 13 tháng 5 năm 2017
• 84% tăng trưởng của net worth đến từ saving (£5,460) và 16% đến từ lợi nhuận đầu tư (£1,077)
• Tổng số lợi nhuận đầu tư từ trước đến nay là £2,075 với £1,077 đến từ năm nay
• Mình không hề mang nợ (no credit card debt, mortgage debt, etc)

Hoạt động đầu tư:

• Từ đầu năm 2017 đến nay, tăng trưởng của các cổ phiếu là như sau: Visa (+17%), Colgate (+11%), Pepsi (+9%), Starbucks (+9%), Wells Fargo (-2%). Tăng trưởng bao gồm cả cổ tức (Dữ liệu gộp nhanh từ Morningstar.com)
• Tăng trưởng của quỹ đầu tư năng động Anh Quốc Lindsell Train (+12%), thắng thị trường FTSE All Share những 5%
• Các quỹ thụ động đi theo chỉ số thị trường (passive tracker funds):
  • Quỹ Vanguard thị trường cổ phiếu Châu Âu không bao gồm Anh Quốc (+12%)
  • Quỹ Blackrock thị trường cổ phiếu mới nổi (+9%)
  • Quỹ Blackrock thị trường cổ phiếu Nhật Bản (+3%)
  • Quỹ Legal and General thị trường trái phiếu Anh Quốc, adjusted for inflation (+2%)
  • Quỹ Blackrock thị trường cổ phiếu nhà đất toàn cầu (-1%)

Investment Commentary:

Nửa tháng đầu năm kết quả khá đẹp. Cổ phiếu và quỹ đều tăng trưởng tốt, nổi bật với Visa và Colgate khi cả hai report tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận tốt. Về Colgate mình muốn nói thêm, kết quả doanh nghiệp năm 2016 báo cáo sản lượng bán hàng giảm, tuy vậy đấy là sau khi adjusted for divestment of Venezuela operations. Nếu bỏ qua thương vụ này để xem xét organic growth thì doanh số bán hàng của Colgate tăng trưởng 2%, keeping the price and volume growth track record clean!

Vừa rồi mình mới mua và xài thử Sensodyne. Đây là sản phẩm cạnh tranh trong thị trường sensitivity toothpaste của Colgate. Sensodyne là một loại kem đánh răng nhằm vào sensitive teeth, chiếm lĩnh hơn 50% thị trường niche này. Đấy là một kết quả rất đáng nể, và sau khi mình xài thử Sensodyne mình cũng hiểu lý do tại sao. Sensodyne tastes different and feels different. Very different to Colgate. That strong sensation of the first brush! Đây là một đối thủ mà Colgate cần phải chú ý tới. Điều mình mong muốn là Colgate sẽ address issue này bằng cách phát hành ra competing products (which they already have done) nhưng place significant focus on this by maintaining close relationships with dentists and quickly rolling out in emerging/frontier markets using the currently unbeatable distribution/manufacturing network. (Thanks to a special friend who brought Sensodyne to my attention)

Wells Fargo giảm 2% tuy vậy từ khi mua (tháng 9 năm 2016) cổ phiếu đã tăng trưởng +15%. Dạo gần đây Wells Fargo cũng đã bắt đầu thi hành một số procedures để sửa sai từ vụ scandal tài khoản giả vừa qua. There were of course litigation costs and reputational damage, tuy vậy kết quả hoạt động Q1 vẫn tăng trưởng tốt, với số lượng tiền gửi tăng 7% so với cùng kì đến $1.32 trillion (Q1 2017) vs $1.24 trillion (Q1 2016).

Quỹ năng động Anh Quốc Lindsell Train của “thầy” mình (Nick Train, James Bullock) tăng khá tốt với sự giúp đỡ của các cổ phiếu trong ngành tài chính như Hargreaves Lansdown, Rathbone Brother và Schroders. Đây là những công ty quản lý tài sản tốt nhất tại Anh, Hargreaves Lansdown is the biggest ISA (equivalence in the States is IRA) provider in the UK, Rathbone Brother is the biggest discretionary investment manager and Schroders is one of the leading active investment managers in the world.

Về các quỹ thụ động, thị trường Châu Âu tăng trưởng tốt (you wouldn’t expect that with the current political climate though!). Emerging market also grew with a lot of public comments regarding their current under-valuation.

So that’s it for My Portfolio. Bạn đọc hãy đón chờ update của Viet Moat Portfolio, rổ cổ phiếu Việt Nam mà mình đang đầu tư cho gia đình. To be continued…